 |
Прогноз Skolkovo Ventures: из-за мировой пандемии рынок венчурных инвестиций может упасть на 1/3, но отыграть падение и выйти в плюс в течение года
Прогноз Skolkovo Ventures: из-за мировой пандемии рынок венчурных инвестиций может упасть на ⅓, но отыграть падение и выйти в плюс в течение года
Мировая пандемия коронавируса и последовавший за ней экономический кризис стали настоящим испытанием для мирового рынка венчурных инвестиций, “просевшего” на одну треть с начала года. Однако аналитики Skolkovo Ventures смотрят на ситуацию с оптимизмом: опыт финансового кризиса 2008 наглядно демонстрирует, что падение рынка носит временный характер и может быть отыграно с плюсом уже в среднесрочной перспективе – в первом квартале 2021-го года.
Москва, 18 июня 2020 г. – Инвестиционная платформа по привлечению внешнего финансирования и управления венчурными фондами Skolkovo Ventures проанализировала динамику рынка венчурных инвестиций в 2020-м году, сопоставив показатели кризисных лет. Вывод: рынок ведет себя адекватно глобальной политико-экономической ситуации, а временное падение укладывается в прогноз. По мнению аналитиков Skolkovo Ventures, опиравшихся на анализ индекса NASDAQ с 2008 по 2020 годы, глобальный рынок может отыграть свои потери уже к концу 2020-го, а в первом квартале 2021-го года начнет демонстрировать уверенный рост.
“Разумеется, пандемия и сопутствующая ей рецессия негативно сказались на состоянии рынка, приведя к ухудшению финансовой стабильности и инвестиционной привлекательности перспективных стартапов. Одновременно с этим снизилась инвестиционная активность финансовых инвесторов, а большинство корпораций временно заморозили долгосрочные инвестиционные проекты. Однако в кризисе есть и свои плюсы. Например, на рынок выходят новые крупные игроки (Mail.ru, МТС, Сбербанк и др.), активно исследующие его предмет M&A и новых инвестиционных возможностей. Государственные корпорации также получили хороший стимул к инвестициям на венчурном рынке, благодаря поручению Президента №614”, – рассказывает генеральный директор Skolkovo Ventures Владимир Сакович.
Динамика российского рынка будет повторять глобальную картинку в уменьшенной проекции с некоторой задержкой по времени из-за более позднего периода карантина и дополнительных сдерживающих факторов экономики. По итогам 2020-го года российский рынок инвестиций должен достичь объема 12 млрд. рублей (–30% к прошлогодним показателям). Падение, начавшееся в первом квартале, продолжится во втором и третьих кварталах нынешнего года. Однако уже в четвертом квартале рынок начнет демонстрировать увеличение количества и объема сделок, особенно в нише с капитализацией до $100 млн, что позволит открыть 2021 год уверенным ростом.
В целом, нотки позитива на мировом рынке видны уже сейчас: серия компаний в ближайшее время готовится к выходу на IPO (Airbnb, Lemonade, Palantir Technologies, Vroom, Dun & Bradstreet), продолжаются большие раунды инвестиций (Instacart, DoorDash), крупнейшие транснациональные бренды запускают собственные фонды (венчурный фонд Facebook), а капитализация Apple впервые в истории превысила полтора триллиона долларов США.
“Из-за негативного тренда на рынке сократились оценки бизнесов и раундов. Это хорошо для новых сделок, но плохо для текущего портфеля. В то же время усилилась переговорная позиция инвесторов, которые вместо долгих переговоров стали активнее переходить к активным и быстрым сделкам, сместив фокус на дофинансирование портфельных компаний. Заметно ужесточились условия инвестирования: оценки становятся ниже, размеры раундов – меньше, ожидаемая/требуемая доходность – выше. Также увеличилось количество сделок с «дистресс» составляющей, причем инвесторы стали широко применять такие инвестиционные инструменты, как мезонинное кредитование”, – резюмирует главный аналитик Skolkovo Ventures Дмитрий Щиголев.
По опыту 2008 года, наиболее пострадавшими становятся стартапы, находящиеся на seed-стадии привлечения инвестиций: потери на этой стадии могут достигать 80%. На стадиях early и later потери не столь велики, хотя и значительны – порядка 50%. При этом следует помнить, что кризис 2008-2009 годов создал уникальную среду для революционного развития высокотехнологичных брендов: этот период пережили лишь компании с реальным потенциалом. Благодаря возможностям, открывшимся в кризис, на рынок вышло множество успешных стартапов, без которых сложно представить современную жизнь в высокотехнологичном постиндустриальном обществе. В их числе WhatsApp, Groupon, Uber, Slack и другие бренды с многомиллиардной капитализацией. Не исключено, что кризис 2020-го также создаст среду и сформирует рыночную конъюнктуру для появления компаний, которые станут определять облик мировой экономики 5-10 лет спустя.
О Skolkovo Ventures:
Skolkovo Ventures – созданная в 2017 году инвестиционная платформа по привлечению внешнего финансирования, управлению венчурными фондами, развитию и выводу на рынок новых финансовых продуктов для быстрорастущих высокотехнологичных компаний. Skolkovo Ventures управляет VC-фондами, инвестирующими в инновационные разработки в области ИТ и Индустрии 4.0, совокупным объемом свыше 5 млрд руб. Портфель фондов Skolkovo Ventures: iVideon, Fieldbit, Elementaree, BFGroup, Maximum Education, Roistat, CM.Expert.
В 2018-2019 годах Skolkovo Ventures закрыло сделок на $120M+, в том числе несколько M&A/exit, из которых 86% – средства частных инвесторов (в свою очередь 31% из них – деньги зарубежных стратегов).
Контактное лицо: Евгения Богомолова
Компания: Skolkovo Ventures
Добавлен: 17:23, 22.06.2020
Количество просмотров: 316
Страна: Россия
| Nubes (НУБЕС) предоставил облако для TravelTech-платформы «Погнали!», Nubes, 00:44, 08.05.2024, Россия169 |
| ИТ-компания «Погнали!» запустила свое решение в облаке нового поколения NGcloud. На облачных ресурсах Nubes разработчик развернул масштабную онлайн-платформу для любителей путешествовать по России, а для хранения большого объема данных подключил сервис объектного хранилища S3. |
| Nubes (НУБЕС) предоставил облако для TravelTech-платформы «Погнали!», Nubes, 00:41, 08.05.2024, Россия89 |  |
| ИТ-компания «Погнали!» запустила свое решение в облаке нового поколения NGcloud. На облачных ресурсах Nubes разработчик развернул масштабную онлайн-платформу для любителей путешествовать по России, а для хранения большого объема данных подключил сервис объектного хранилища S3. |
| Прием заявок на конкурс «Голос жизни» продлевается, Альянс СОНКО, 00:36, 08.05.2024, Россия152 |  |
| Оргкомитет I Международного творческого конкурса авторов контента в поддержку идеи радикального продления жизни людей «Вместе против старения: голос Жизни» объявляет о продлении сроков приёма творческих работ до сентября 2024 года. |
| HRlink повысил надежность работы сервиса кадрового ЭДО, HRlink, 00:58, 06.05.2024, Россия273 |  |
| Архитектуру платформы кадрового электронного документооборота (ЭДО) HRlink адаптировали к существенному росту количества пользователей. Кроме того, в 2024 году HRlink первой на рынке решений для безбумажного КДП занялась подключением второго удостоверяющего центра для электронных подписей. |
| Efros Defence Operations начал серию совместимостей с оборудования D-Link, Газинформсервис, 00:43, 06.05.2024, Россия96 |
| Специалисты компаний «Газинформсервис» и ООО «Д-Линк Трейд» успешно завершили технические испытания совместимости. Испытания подтвердили корректность функционирования комплекса по защите ИТ-инфраструктуры Efros DefOps с оборудования D-Link серий DGS-1210-XX, DGS-1210-XX/ME, DGS-3130-XX, DGS-3630-XX, DXS-3610-XX. |
|
|
